【河北日报】互联网+金融:线上创新产品 线下管控风险

发布时间:2015-04-22

    原文链接:http://hbrb.hebnews.cn/html/2015-04/22/content_56721.htm  

    ◇阅读提示◇

    互联网金融——简言之,将传统金融行业的支付、投融资、风险管理等业务模式搬到网上,由互联网提供银行之外的新通道。近两年风生水起的网贷平台(P2P)便是其典型模式之一。

    P2P的初衷,是让资金提供方与需求方直接对接,减少中间环节、提高融资效率、降低民间融资成本。然而,由于没有准入门槛,缺乏监管政策,网贷行业一直处于野蛮生长状态,打着“金融创新”旗号行违法违规之事,最终平台倒闭、创办人跑路的案例时有发生。

    据统计,截至2014年底,全国网贷平台达到1500余家。我省网贷平台在2014年下半年进入爆发式增长期,截至目前已经上线和准备上线的达80余家。

    2014年10月24日,河北信投集团旗下全资子公司河北信投集团资产管理有限公司投资5亿元建设的“信投在线”上线。运行半年,这家“国资系”网贷平台的“互联网+”之路风光如何?

    □本报记者 李冬云

融资效率:1分25秒1000万

    6个月,24个来自全省中小企业的融资项目,累计融资1.2亿元,单个项目线上融资时间不超过3分钟——这是来自信投在线的统计数据。

    张鹏(化名),衡水一家工程橡胶企业的股东。他的手机上,至今保留着去年11月14日“信投在线”系统发来的两条短信:

    收信时间,10∶00∶00;短信内容:贵企业申请的“复合材料公司购进原料扩大生产借款项目”投标开始,融资金额1000万,融资期限12个月。

    收信时间,10∶01∶25;短信内容:贵企业申请的融资项目已经融资完成,融资资金(1000万)已到达贵企业账户。

    融资1000万,用时1分25秒。“当时很兴奋”,张鹏说,“没想到融资效率这么高”。这是这家企业第一次“触网”融资——从信投在线进企业实地调研,到项目提前一天通过平台、微信、微博等渠道发布挂售预告,再到成功融资,前后用时一个多月。

    这笔钱有急用。企业主打产品是铁路、桥梁减震的橡胶支架、伸缩缝等,当时正要竞标中国铁路总公司一个数千万的工程橡胶订单。根据规定,企业需缴纳总标的额10%的保证金才可参与竞标,加上原材料的采购成本,前期需资金近千万元。尽管垫资额较高,但工程橡胶行业普遍30%的利润率仍然让这笔订单相当诱人。

    “只要钱到位,肯定能拿下订单。”凭着与中铁多年合作建立的信誉,张鹏有这个把握。他第一时间联系各大银行,得到的回复却大同小异:临近年终,已经没有信贷额度,即使审批通过,放款时间也无法保证。

    在张鹏的记忆里,从2008年到2012年,企业与银行曾有长达5年的“蜜月期”。2008年之后,高铁等大量基础建设项目启动,“订单多起来,订单额也翻了几倍,经常有银行找上门来要给我们贷款。”但现在,随着全国经济增速放缓,银行近两年开始收缩信贷额度,“蜜月期”结束了。

    张鹏等不起。但钱不到位,他不敢出手,再诱人的订单也只能拱手让人。恰在此时,正在筹备期的信投在线通过与企业合作的担保公司找到了张鹏。“不是没有过犹豫,毕竟这种方式完全没接触过。但我们被他们给出的融资效率说服了,而且贷款利率可以承受。”他说。

平台本质:线上金融信息中介

    当下,网贷平台风险频出,P2P在很多人眼中被贴上了“不靠谱”的标签。作为对互联网金融的一次重要试水,信投在线在上线前做了长达一年的制度设计,试图还原P2P本来面目:战略上,确立了支持实体经济、中小微企业和产业集群的大原则;战术上,控制平台风险,确立平台价值。

    “先有项目,后有融资”,信投在线将这一运营模式定义为互联网金融O2O,即先在线下完成项目调研、审核、风控、担保和管理,再将项目拿到线上挂售、融资和交易。

    线下项目的筛选由河北信投集团资产管理有限公司一个十几人的团队负责,他们均有多年的投融资经验,储备了大量来自产业集群及担保公司的企业资源。“除了钢铁、煤炭、玻璃、房地产等‘非绿色’、‘高风险’行业我们不做,其余都可以。”河北信投集团资产管理有限公司风控部经理王欣说。

    线上,信投在线引入担保公司和第三方支付平台。信投在线运营总监王晓南具体解释说:“担保公司负责项目担保,投融资双方的资金通过第三方支付平台完成在融资企业和投资者账户之间的直接流转,平台不触碰资金,角色定位线上金融信息中介。”

    截至目前,信投在线平台注册投资人人数超过6000,投资人覆盖全国34个省市自治区,主动到平台填写融资申请的企业有十多家。从团队找项目到项目来找平台,王晓南认为这是互联网价值迅速释放的体现。

    在投资人和企业眼中,平台的价值落实在两个数据上:

    12.78%,是目前信投在线的综合年化收益率。“大约是银行理财产品年化收益率的一倍,而且是3个月到1年的短期投资,起投额1万元,门槛也不高。”王女士前不久投资了信投在线一个项目。她表示,自己投资渠道偏窄,股市不懂、楼市低迷,有的民间借贷承诺20%以上的年化收益率,却担心风险不敢投。

    16%-18%,是企业在信投在线的融资利率。综合利率10%-12%的银行低成本贷款当然是企业首选,但中小企业很难获得,而民间借贷普遍24%以上的贷款成本又难以承受。信投在线在二者之间定位自己的价值空间。

运营要点:产品创新+风险管控

    目前,全国的P2P平台均面临一个普遍性难题:缺少优秀债权。在当下并不乐观的经济形势下,需要融资的项目虽多,但线上、线下信贷机构放贷变得更加谨慎。

    今年春节过后,信投在线项目挂售频率降低了,原因之一是项目团队加大了项目审查力度。“平台要对投资人负责,对企业的还款能力需要看得更清楚一点。”王欣说。另一个客观原因是,作为企业贷款首选的银行今年仍有信贷额度。

    目前,信投在线正在思考将互联网与线下的金融产业链更加充分地嫁接,将平台打造成“网上金融超市”。“直接借贷对企业的扶持力度有限,我们下一步要丰富金融产品结构,尝试融资租赁、产业链金融、资产证券化等多种融资方式,满足更多企业的需求。”信投在线项目总监常逸聪表示,未来线上金融产品的设计能力和风险控制能力,将成为一家P2P平台的运营要点。

    然而,发展的前提是生存。据介绍,推广期的信投在线还处于烧钱阶段,平台收益还不能抵付平台运营费、第三方支付平台费用等各项成本支出。不过,常逸聪认为,互联网思维的一个基本点在于整合,所谓“羊毛出在狗身上,猪来买单”,前期烧钱是为了壮大客户群,广泛整合资源,等平台影响力扩大,项目资源库扩容,河北信投集团旗下的股权、基金管理公司就可从中选择有潜力的企业,进行股权、基金投资,用投资收益反哺平台。

    此外,为了促进我省互联网金融的规范运行、创新发展,信投在线正在积极呼吁建立互联网金融行业自律协会,相关申请已经报送审批部门。

信投在线服务团队
2015年04月22日

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